J'ai eu le malheur pour la première fois de ma vie de m'écarter des livrets, compte à termes et fonds euros, en ayant dans mon assurance vie une partie mise sur 2 SCPI "typée médicale". Mon arbitrage est taggué "prudent" par l'énorme courtier en ligne institutionnel.
Bam, un des 2 fonds morfle (comme beaucoup d'autres SCPI) car leur valorisation depuis pas mal d'années était basée sur un cout de l'argent à 0, des taux d'intérêts au ras des paquerettes. Le phénomène pas si simple à comprendre alors je donne un exemple :
Un immeuble A rapporte 100 000€ de loyers par an. Les gens dans le monde des taux proches de 0 sont OK pour un rendement de disons 4% BRUT sur du capital immobilier. La valeur de l'immeuble est fixé donc à 2,5M€ environ (un invest de 2.5M€ rapporte à 4% bruts, 100 000€). Mais si il y a une augmentation des taux (prix de l'énergie, l'Allemagne va emprunter pour une fois pour des gros invest, la France a un surprime liée à la dette...), les 4% ne sont plus compétitifs et les gens réclament 5%. La valeur de ton bien descend de 2.5M€ à 2M€.
Les clients qui ont des parts SCPI ne sont pas jouassent, ils vendent mais il y a plus de vendeurs que d'acheteur et les SCPI n'ont pas beaucoup de liquidité par construction de leur business, donc crise de liquidité chez eux, incapacité parfois à racheter les parts des particuliers vendeurs, affollement générale et cercle vicieux.
Bref, pour limiter la casse, j'ai du arbitrer un an après l'invest la sortie du fond le plus touché, perte de 17%. J'ai remis sur fond euros. J'aurais pu réfléchir d'avantage avant sur le lien avec les taux d'intérêt et la soupe de bordel ambiant aller forcément mécaniquement à un moment ou l'autre faire s'envoler les taux. Mais tous les pros avec qui j'ai parlé n'ont pas forcément tiltés non plus. Je suis débile, je me tapais des équations de malades en économie et je ne me suis pas dis, "ton support à une corrélation avec les taux, les taux sont à 0, la probabilité quasi sure c'est qu'un jour cela va remonter, on est bottom, donc tu es en train d'acheter au plus haut possible ESPECE DE CRETIN DES ALPES !!"
17% de perdu sur cette SCPI putain. Je n'ai jamais voulu de PEA car globalement, je trouve que la bourse est très grandement malsaine pour les populations et les travailleurs, l'investissement nécessaire pour les fonds propres des entreprises contre des dividendes et éventuellement des plus values long terme, c'est pas vraiment l'état d'esprit des fonds spéculatifs. J'ai joué pour une fois sur un fond noté prudent; immobilier médical, dans le cul lu lu.
C'est pas comme si madame et moi, on n'avait pas un bac+5 en gestion/finance.
WOTT ? Ca doit être un hoax ce truc.
